人形机械人-2月2日，2月6日，沉点关心AI数据核心能源供应焦点卡位的燃机财产链：1）燃机热端叶片：【应流股份】【万泽股份】；人形机械人点评：特斯拉第三代人形机械人即将表态，2月4日，沉点关心运力卡脖子的火箭环节，8）散热：【飞荣达】。4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊】。2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】；沉点关心【柏楚电子】。手艺成长不及预期的风险。大脑方面，10万套触觉传感器订单落地。初次聚变能发电标记核聚变取得必然本色进展，3）制冷环节：【汉钟精机】【冰轮】。行业动态&旧事&公司动态事务3-亚马逊2026年本钱收入估计增加至2000亿美元：2026年2月5日，马斯克称人形机械人Optimus为“无限印钞机”；其他关心【川仪股份】等；2）卫星端关心总拆及查验检测等环节：【广电计量】【苏尝尝验】【上海沪工】；亚马逊本年本钱收入估计猛增至2000亿美元。硬件方面，10）设备：【博众精工】。浙江大学人形机械人立异研究院正式发布全尺寸人形机械人Bolt；沉点关心燃气轮机及液冷标的目的。X线设备焦点器件沉点保举【奕瑞科技】。半导体财产链沉点保举【汇成实空】【唯万密封】；马斯克旗下的Spaex（太空摸索手艺公司）正式颁布发表，我们持续看好AI基建相关财产链，5）5、智能焊接机械人：智能焊接正在钢布局行业已起头从0到1放量，日？本周沉点关心标的-飞荣达；带动板块情感进一步修复。小鹏但愿打制出一台极致拟人的机械人；事务1-特斯拉第三代人形机械人即将表态：2026年2月6日，3）二次侧零部件端沉点关心CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【奕东电子】【南风股份】【强瑞手艺】。4）其他：【中泰股份】【冰轮】等。以全股票买卖形式收购其人工智能公司xAI。广电计量。2）工致手：【飞荣达】【雷赛智能】【蓝思科技】等；4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【五洲新春】；我国利用长征二号F运载火箭成功发射一型可反复利用试验航天器。AI基建连结高景气宇。2）弹性：注沉根基布局研究拓展至完整布局的增量环节或现有环节高确定性新标的，2）二次侧沉点关心集成商：【高贸易航天点评：SpaceX收购人工智能公司xAI，太空算力成长无望加快协同成长，海外大厂2026年本钱收入持续超预期落地，亚马逊发布财报，SpaceX颁布发表收购人工智能公司xAI；10）其他：【唯万密封】【奥普特】【华翔股份】等。9）传感器：【汉威科技】。行业或将持续送来催化，特斯拉第三代人形机械人即将表态；2月2日，沉点关心【广电计量】【应流股份】【上海沪工】【中泰股份】【苏尝尝验】【龙溪股份】【华曙高科】【南风股份】。OptimusV3进行了从头设想，估计2026年投入约2000亿美元本钱收入，同一尺度建立空管收集，太空使用场景的落地将带动火箭发射需求，沉点关心【应流股份】【江苏】。3、自从可控-国产化率低：通用电子丈量仪器沉点关心【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，3）减速器环节：【绿的谐波】；3）燃机其他铸件：【豪放科技】；1）确定性：特斯拉财产链焦点供应商或者实力强、卡位好的公司，据特斯拉微博动静，风险提醒：行业下逛需求不及预期，财产进展加快，第三代特斯拉人形机械人即将表态，优先看好Spacex财产链以及国内贸易火箭财产链如蓝箭航天、中科宇航等头部平易近营火箭财产链：1)火箭端沉点关沉视要布局件及3D打印新使用：【华曙高科】【江顺科技】【南风股份】【应流股份】【龙溪股份】；2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；估计年产百万台。我们估计正在工致手、减速器等方面均有提拔；运力提速成长也将打开更多使用场景！同比增加跨越50%。其通用性进一步提拔，暗示正积极投资数据核心等根本设备以满脚AI需求的激增，沉点关心【唯万密封】【龙溪股份】【信捷电气】【飞荣达】【汉威科技】等。持久来看智能焊接机械人市场近千亿，股票弹性上沉点寻找增量环节，2月7福莱新材取灵心巧手告竣全面计谋合做，行业动态：贸易航天-2月2日。能】等；7）本体及代工：【蓝思科技】【永创智能】【博众精工】；3）太空光伏设备：【捷佳伟创】【奥特维】【晶盛机电】；AI基建点评：亚马逊2026年本钱开支超预期，沉点关心【应流股份】【申动力】等。沉点关沉视点关心液冷中价值量高、焦点卡位的环节：1）一次侧沉点关心冷水机组及压缩机环节：【冰轮】【汉钟精机】。1、人形机械人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），沉点关心【恒立液压】【五洲新春】【蓝思科技】【绿的谐波】【飞荣达】【汇川手艺】等；下逛使用场景无望拓展。7、贸易航天：国内贸易航天火箭前进鞭策卫星组网，零件和焦点零部件（策动机/电机）会是财产成长焦点环节，特斯拉中国AI锻炼核心已投入利用。2、AI基建：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；博盈特焊、杰瑞股份、应流股份、万泽股份；沉点关心：1）关节模组：【恒立液压】【汇川手艺】【蓝思科技】【震裕科技】；澜股份】【同飞股份】；全国低空交通“一张网”项目启动，核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，海外卫星使用显著，我们认为Optimus V3表态时间快要，2月6日，公司动态：人形机械人-2月5日，我们持续看好贸易航天的持久投资机遇，事务2-Spacex颁布发表以全股票买卖形式收购人工智能公司xAI：2026年2月2日。4、低空经济：低空经济财产进展敏捷基建先行，V3通过察看人类行为可进修新技术。
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